Fonds communs de placement TD

Le risque associé à un portefeuille de placement est déterminé en fonction des actifs qui y sont détenus. Le risque peut aussi être associé au potentiel de croissance d'un portefeuille.

Par exemple, dans le tableau ci-dessous :

• Le portefeuille A, qui est entièrement composé d'obligations, a au fil du temps été caractérisé par un rendement – ou une croissance – faible et un risque peu élevé.
  • La raison en est que les obligations sont des titres de créance assortis d'un taux d'intérêt prédéterminé émis par des sociétés ou des gouvernements, et que ces emprunteurs garantissent le capital.
  • Le risque est négligeable, sauf en cas de faillite de la société ou du gouvernement.

Une action représente une part individuelle dans une société. Les actions – aussi appelées « titres de participation » – sont négociées sur les places boursières du monde entier et sont, par conséquent, exposées aux soubresauts des bourses.

• Le portefeuille B, qui est composé uniquement d'actions, a au fil du temps été caractérisé par un risque élevé et une forte croissance.

Un portefeuille qui comprend un assortiment d'obligations et d'actions vous permet de profiter d'une diversification entre des catégories d'actifs.

• Le portefeuille C est composé à 80 % d'obligations et à 20 % d'actions.
  • Ce portefeuille a été en fait caractérisé par un risque plus faible que le portefeuille A (100 % d'obligations) et il a réalisé un rendement supérieur.
• Le portefeuille D a réparti les placements en parts égales entre les obligations et les actions.
  • Malgré les risques plus grands auxquels il a été exposé, le portefeuille D a réalisé un rendement nettement supérieur à celui des portefeuilles A et C.

Comme vous pouvez le constater, vous pouvez composer votre portefeuille de fonds communs de placement de nombreuses façons. Un représentant en fonds communs de placement des Services d'investissement TD inc. vous aidera à établir vos objectifs de placement et votre tolérance au risque, après quoi il vous recommandera l'assortiment d'actifs le plus approprié.

Les fonds communs de placement répartissent votre argent parmi de nombreux types de placements. Cette stratégie de placement est connue sous le nom de diversification.

La diversification vous aide à atténuer le risque, car vos œufs ne sont pas tous dans le même panier. Vous pouvez aussi profiter d'un potentiel de rendement plus intéressant.

Donc, grâce aux fonds communs, le rendement de votre placement n'est plus uniquement tributaire du rendement d'un seul placement, mais il correspond plutôt à la moyenne des rendements d'un vaste ensemble de placements. Ainsi, lorsqu'une action, une obligation ou tout autre type d'actif du fonds commun obtient de piètres résultats, les placements plus performants contribuent à compenser les pertes.

C'est aussi ce qui peut arriver lorsqu'on investit dans plus d'un type de fonds commun de placement pour constituer un portefeuille de placements équilibré.

Une des meilleures façons de diversifier votre portefeuille est de répartir votre argent entre les trois principales catégories d'actifs :

• Titres du marché monétaire
• Obligations
• Actions

Comme ces catégories ont tendance à évoluer indépendamment les unes des autres, le rendement positif réalisé par l'une d'elles peut contribuer à atténuer les faibles résultats d'une autre.

Pour un investisseur de fonds communs de placement, un portefeuille diversifié pourrait comprendre des fonds du marché monétaire pour la sécurité, des fonds obligataires et hypothécaires pour le revenu et des fonds d’actions en raison du potentiel de revenu de dividendes et de croissance du capital à long terme.

Lorsque vous cotisez périodiquement à votre fonds commun de placement, non seulement votre placement prend-il de la valeur régulièrement, mais en plus, vous réalisez des économies. Lorsque vous établissez un Plan d'achat préautorisé vous investissez un montant fixe à intervalle régulier.

Grâce à cette stratégie, appelée méthode d’achats périodiques par sommes fixes, vous achetez plus de parts lorsque le prix est bas et moins lorsque le prix est élevé. Sans vous garantir un profit ni vous protéger contre une perte, elle permet de réduire le coût unitaire moyen avec le temps.

Par exemple, disons que vous avez 60 $ par mois à investir dans un fonds donné dont le coût fluctue.

Prix en janvier = 5,00 $ – Vous achetez 12 parts.
Prix en février = 3,00 $ – Vous achetez 20 parts.
Prix en mars = 6,00 $ – Vous achetez 10 parts.

En trois mois, vous aurez investi 180 $ et acquis 42 parts à un coût moyen unitaire de 4,29 $.

Mieux encore, lorsque vous investissez dans un Portefeuille confortable TD, un gestionnaire de portefeuille fait tout le travail pour vous. Il vous suffit d’établir un Plan d'achat préautorisé et vous réalisez des économies.

Pour établir un Plan d’achat préautorisé, vous devez investir un minimum initial de 2 000 $.

Comme les fonds communs de placement sont considérés comme des valeurs mobilières et non comme des dépôts, ils ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se répéter.

Cependant, les gestionnaires de fonds et les fonds eux-mêmes sont assujettis à des règles strictes en matière de valeurs mobilières. Par exemple, les fonds communs de placement appartiennent aux porteurs de parts (les personnes qui détiennent le fonds commun de placement) et ce sont des personnes morales distinctes des sociétés qui les exploitent. La loi sur les valeurs mobilières exige également que l'actif des fonds communs de placement soit détenu en fiducie par un dépositaire pour le compte des porteurs de parts.

Vous pouvez choisir des fonds qui comprennent des titres du marché monétaire (comme les bons du Trésor émis par les gouvernements), des placements à revenu (comme les obligations) ou encore des placements en actions (comme les actions de sociétés canadiennes ou étrangères).

Certains fonds sont largement diversifiés, tandis que d'autres se concentrent sur une catégorie d'actif ou un secteur particulier de l'économie, comme les obligations internationales ou les actions du secteur des sciences et de la technologie. D'autres visent à reproduire le rendement d'un indice bien connu, comme l'indice composé S&P/TSX au Canada ou le Standard & Poor's (S&P) 500 aux États-Unis.

Bien qu'il existe des centaines de possibilités, chaque fonds sera classé dans l'une des trois principales catégories d'actifs : sécurité, revenu ou croissance. Vous pouvez également opter pour un fonds équilibré activement géré afin de maintenir une combinaison diversifiée de catégories d'actifs.

Le placement initial minimum pour les fonds communs de placement TD est de 100 $, tant pour les comptes non enregistrés que pour les comptes REER. Le placement ultérieur minimum est de 100 $ pour les deux types de compte.

Le Plan d'achat préautorisé de fonds communs de placement TD est un moyen pratique et abordable d'épargner. Vous pouvez commencer par un montant aussi bas que 25 $ par fonds, par opération, qui sera automatiquement prélevé sur votre compte de banque toutes les semaines, toutes les deux semaines, deux fois par mois, tous les mois, tous les trimestres, deux fois par année ou tous les ans.

Les virements entre fonds communs de placement TD sont gratuits, mais des frais de rachat anticipé de 2 %, payables à tous les fonds sauf ceux du marché monétaire, peuvent s'appliquer si vous transférez ou vendez des parts de ces fonds dans les 30 jours suivant l'acquisition (90 jours dans le cas de la Série e TD). Ces frais visent à protéger les porteurs de parts contre les coûts associés au fait que d'autres investisseurs passent d'un fonds à un autre rapidement.

Des opérations fréquentes peuvent nuire au rendement d'un fonds en forçant le gestionnaire de portefeuille à y garder plus de liquidités que nécessaire en temps normal, ou à vendre des placements à un moment inopportun. Cette situation peut également augmenter les frais de transaction du fonds.

Les fonds communs de placement sont vendus par des représentants en fonds communs de placement autorisés ou encore par des conseillers autorisés à vendre des fonds communs de placement ou des courtiers associés à des banques, des sociétés de fiducie et des compagnies d'assurance du Canada.

À la TD, vous pouvez acheter des parts des fonds communs de placement TD en communiquant avec un représentant en fonds communs de placement des Services d'investissement TD inc. par le biais des services téléphoniques BanqueTel, ou des services par Internet BanqueNet ou en vous rendant dans l’une des succursales TD Canada Trust. Vous pouvez aussi acheter des parts de Fonds Mutuels TD par l’entremise de Placements directs TD et de Gestion de patrimoine TD.

En règle générale, le revenu net et les gains en capital nets provenant d'un fonds commun de placement sont remis aux investisseurs sous forme de distributions. Leur fréquence variera en fonction du fonds commun de placement, mais sera surtout mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

Vous pouvez également réaliser un gain en capital lorsque vous vendez ou substituez vos parts de fonds communs de placement à un prix supérieur à celui que vous avez payé.

Le traitement fiscal des distributions reçues ou des gains en capital réalisés dépendra du type de compte dans lequel vous détenez le placement.

Si vous détenez un fonds commun de placement dans un régime enregistré (comme un REER, un FRR, un REEE ou un CELI), les distributions versées par ce fonds et tout gain en capital réalisé sont, de façon générale, libres d'impôt. Les montants retirés d'un régime enregistré (à l'exception du CELI) sont, en règle générale, pleinement imposables. À l'inverse, les retraits d'un CELI ne le sont pas.

Si vous détenez des parts de fonds commun de placement dans un compte non enregistré, les distributions versées par ce fonds sont imposables, qu'elles soient reçues en liquidités ou réinvesties dans de nouvelles parts du fonds. Vous recevrez un feuillet d'impôt T3 supplémentaire/relevé 16, qui vous indiquera le montant et le type de revenu à inscrire sur votre déclaration de revenus. Vous devez également inclure dans votre revenu imposable tout gain en capital réalisé grâce à la vente ou à la substitution d'un fonds commun de placement. Il vous incombe de calculer et de déclarer les gains en capital réalisés sur vos transactions. Bien qu'un relevé officiel ne soit pas nécessaire, les sociétés de fonds communs de placement sont tenues de déclarer les rachats et les substitutions à l'Agence du revenu du Canada.

Bien que les rendements passés ne soient pas garants de la croissance à venir, les rendements annualisés pour diverses périodes (p. ex. un an, trois ans, cinq ans ou dix ans) sont souvent utilisés pour comparer les fonds et la qualité de leur gestion. La plupart des grands quotidiens publient chaque mois les tableaux des rendements des fonds communs de placement pour des périodes d'un mois à dix ans, ou plus.

Le fait de comparer un fonds avec ses pairs est un bon moyen d'évaluer le rendement antérieur. Les tableaux de fonds communs de placement facilitent cette tâche en regroupant les fonds similaires. Un fonds de bonne qualité tend à surclasser constamment ses pairs.

Pour effectuer une comparaison équitable, il est important de savoir que tous les fonds d'une catégorie ne sont pas identiques. Par exemple, certains fonds d'actions canadiennes sont gérés de façon conservatrice, alors que d'autres tentent d'obtenir une croissance de façon plus audacieuse. Un gestionnaire de fonds peut mettre l'accent sur la valeur à long terme, alors qu'un autre peut modifier ses positions à plusieurs reprises au cours d'un cycle de marché. En cas de doute, informez-vous auprès de la société de fonds ou consultez le prospectus simplifié ou l'aperçu du fonds pour connaître les objectifs de placement du fonds et son mode de gestion. Même si certains rendements peuvent sembler très attrayants, vous pourriez décider que les placements du fonds sont trop risqués pour vous.